点検 マネーの常識 [投資全般]
2009年10月5日 日経新聞から。
リーマンショックに端を発した今回の金融危機にあっては、「分散投資していても、無駄だった」っていう声が多いが、
日本株だけに投資していれば資産は4割前後も一時減ったが、主要4資産(日本株、日本債券、外国株、外国債券)に均等投資しておけば、3割弱で済んだというおはなし。
要はアセットアロケーションというか有効フロンティアの紹介。
有効フロンティアは
「4資産均等運用型」は有効フロンティアに近く、期待リターンが4.5%、リスクが10%程度になる。
リーマンショックに端を発した今回の金融危機にあっては、「分散投資していても、無駄だった」っていう声が多いが、
日本株だけに投資していれば資産は4割前後も一時減ったが、主要4資産(日本株、日本債券、外国株、外国債券)に均等投資しておけば、3割弱で済んだというおはなし。
要はアセットアロケーションというか有効フロンティアの紹介。
有効フロンティアは
最も効率的に運用できる資産配分を示す線で、同じリスクの場合に最もリターンが高くなる組み合わせをつなぎ合わせたもの。
「4資産均等運用型」は有効フロンティアに近く、期待リターンが4.5%、リスクが10%程度になる。
外国債券は日本債券に比べてリスクがかなり大きいが、リターンはあまりかわらない。
コメント 0